[ET투자뉴스]셀트리온, "조금씩 드러나는 램.." BUY(유지)-한화투자증권

한화투자증권에서 24일 셀트리온(068270)에 대해 "조금씩 드러나는 램시마SC의 정체"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

한화투자증권 신재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "포스터 발표에서는 임상을 주도한 셀트리온의 이상준 수석부사장이Part II 임상에서 22주차 이후의 Efficacy 지표의 변화에 주목할 필요가있음을 강조하였다. 이는 미국과 유럽에서 램시마SC를 바이오시밀러로허가신청 하지 않은 것에 대한 힌트가 될 것으로 사료된다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "올해 11월에 개최되는 ACR(미국류마티스학회)에서는 램시마SC의 30주차 이후의 데이터와 학회장에서 실제 의사들에게 많은 질문을 받은 SC제형에서의 ADA(Anti-Drug-Antibody) 부작용에 대한 임상결과도 발표할예정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 360,000원까지 높아졌다가 2019년6월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	252,727	280,000	220,000

*최근 분기기준

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190624	BUY(유지)	280,000
20180718	BUY(유지)	360,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190624	한화투자증권	BUY(유지)	280,000
20190620	SK증권	BUY(유지)	250,000
20190619	미래에셋대우	BUY	270,000
20190617	유진투자증권	BUY(유지)	270,000

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